Según el último informe de EY, una firma de servicios profesionales internacional, las oportunidades para las empresas mineras y metalúrgicas seguirán superando los riesgos en 2022.
La disrupción está transformando rápidamente la percepción del sector minero y metalúrgico sobre dónde pueden estar los mayores desafíos y las rutas de crecimiento. Según nuestra revisión anual de riesgos y oportunidades en el sector mundial de la minería y los metales, la crisis climática y las crecientes expectativas de los grupos de interés son fuerzas de cambio cada vez más importantes. El medio ambiente y las redes sociales ocuparon el primer lugar en nuestro ranking por primera vez, seguido de la descarbonización y la licencia para operar (LTO), que había ocupado la primera posición durante los últimos tres años.
Dos nuevos participantes en la clasificación, la demanda incierta y los nuevos modelos de negocios, destacan la volatilidad en curso en un mercado aún afectado por la pandemia de COVID-19. Aún así, vemos más oportunidades que riesgos para los mineros dispuestos a realizar cambios transformadores que pueden generar valor a largo plazo para las organizaciones y las comunidades a las que sirven.
Tendencia 1: Medio ambiente y social
Los mineros que puedan demostrar su contribución a un futuro sostenible tendrán una ventaja competitiva.
A medida que los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) se vuelven una prioridad mayor para los inversores, los accionistas y un número más amplio de grupos de interés, los mineros están haciendo más para integrar ESG en las estrategias corporativas, la toma de decisiones y los informes de las partes interesadas. Es probable que la presión de los grupos de interés sobre temas como la biodiversidad y la gestión del agua se intensifique, lo que obligará a los mineros a planificar progresivamente el cierre de minas y gestionar mejor el nexo agua-energía para satisfacer las expectativas.
Las empresas también están bajo una presión cada vez mayor para asumir más responsabilidad por su impacto en las comunidades e ir más allá de sus obligaciones regulatorias. Los mineros que ayudan a impulsar el crecimiento económico y social sostenible a largo plazo de las regiones en las que operan pueden dejar un legado positivo más allá de la vida.
¿Cuáles son los asuntos sociales y ambientales en los que el sector minero encarará el mayor escrutinio de los inversionistas?
Tendencia 2: Descarbonización
La formulación de una estrategia de descarbonización flexible puede ayudar a lograr el cero neto y la diferenciación.
Con inversores y gobiernos alejándose de la inversión en carbón térmico y el precio del carbono en aumento, los mineros deben tratar la descarbonización como cualquier otro riesgo estratégico..
La construcción de un camino flexible hacia la descarbonización, que incluye el modelado de escenarios y la revisión de financiamiento, tecnología y activos, puede ayudar a las empresas a alcanzar el cero neto y a diferenciarse. Y aunque muchas empresas han progresado en la reducción de las emisiones de Alcance 1 y 2, ahora es el momento de centrarse en el Alcance 3. Aquellos que pueden controlar estas emisiones pueden crear un valor genuino y sostenibilidad a largo plazo.
Tendencia 3: Licencia para operar
La creación de valor a largo plazo para todos los grupos de interés puede asegurar el futuro de la minería.
La licencia para operar (LTO) está evolucionando rápidamente a medida que cambian las expectativas en torno a la contribución de la minería a las comunidades, las economías, la protección de los sitios patrimoniales y el compromiso con los pueblos indígenas y pueblos originarios.
Dado que la LTO está cada vez más vinculada a la capacidad de una organización para acceder a los recursos, el capital y la deuda, es fundamental adoptar un enfoque proactivo en estos desafíos. Una consulta más amplia con los propietarios tradicionales, un enfoque más preciso en el fortalecimiento de la marca y el compromiso de impulsar el valor tanto para los accionistas como para las comunidades, pueden ayudar a las empresas a construir una LTO más sólida. Más del 40 % de los encuestados dicen que el compromiso de la comunidad será el foco del escrutinio de los inversores sobre la minería y los metales el año 2022.
Tendencia 4: Geopolítica
Los mineros tendrán que navegar activamente en guerras comerciales, nuevos gobiernos y nacionalismo de recursos.
La geopolítica de la pandemia de COVID-19, incluidos los controles de exportación y las políticas industriales para aumentar la «autosuficiencia» en productos críticos y un impuesto mínimo global a las empresas más grandes del mundo, están creando vientos en contra para la globalización y exacerbando las tensiones en el mundo basado en reglas globales.
Es probable que el año 2022 se presenten más desafíos geopolíticos, incluidos cambios de gobierno y nacionalismo de recursos. El 79 % de los mineros espera que aumenten las regalías y los impuestos. Mitigar los riesgos requerirá un enfoque diverso que incluya el compromiso de los gobiernos y el desarrollo de una cadena de suministro resiliente.
Tendencia 5: Capital
Con la disponibilidad de capital cada vez más vinculada a las calificaciones ESG, los mineros deben demostrar sus logros.
El acceso al capital sigue siendo un desafío para las empresas de minería y metales, y los inversores se ven disuadidos por los riesgos asociados con ESG, LTO, problemas comunitarios y volatilidad. Algunas empresas con activos con alto contenido de carbono están explorando fuentes de financiación alternativas, como el capital privado.
Competir por un capital a buen precio requiere que los mineros demuestren mejor su logro de consideraciones tanto financieras como no financieras. Las calificaciones ESG más altas pueden permitir el acceso a un grupo más grande de capital a precios atractivos. Con escasez de capital, los mineros también deberían remodelar las carteras y las inversiones para alinearse con su estrategia y capitalizar la demanda cambiante, incluidos los minerales para baterías.
Tendencia 6: Demanda Incierta
Desarrollar la agilidad puede ayudar a los mineros a gestionar la volatilidad de los precios, las amenazas de sustitución y las demandas cambiantes.
La transición energética está impulsando la demanda de minerales que son parte integral de la energía renovable, los vehículos eléctricos y los sistemas de almacenamiento de energía. Para satisfacer esta demanda, los mineros deberán superar grandes desafíos por el lado de la oferta, incluido el acceso al capital, la obtención de LTO y el riesgo geopolítico que viene con los minerales concentrados en solo unos pocos mercados.
Ruta de desarrollo de la tecnología para fabricar baterías de alta duración.
La amenaza de sustitución también es real en un sector con largos plazos de ejecución de proyectos. Los avances en la tecnología y la evolución de la transición energética pueden hacer que la demanda de diferentes productos básicos cambie antes de que los mineros puedan mantenerse al día. La cronología de la fabricación de baterías destaca este riesgo.
Tendencia 7: Digital e Innovación
Los mineros están impulsando la innovación para abordar las prioridades de productividad, seguridad y ESG.
Lo digital y la innovación han sido herramientas clave para ayudar a los mineros a mejorar la productividad. Esperamos ver un uso aún mayor de la ciencia de datos, el modelado y la planificación de escenarios para permitir una toma de decisiones más ágil en torno a los costos.
El COVID-19 también destacó el enorme potencial de lo digital para mejorar la salud y la seguridad en el sitio. Los mineros que ya utilizaban la automatización y los centros operativos remotos (ROC) obtuvieron mejores resultados durante la pandemia y, como era de esperar, nuestra encuesta reveló que las empresas planean aumentar la inversión en estas áreas.
Los mineros también están implementando tecnología como parte de su agenda ESG. La innovación digital puede permitir la diversificación hacia productos más ecológicos y mejorar la transparencia de los informes.
Tendencia 8: Fuerza Laboral
Crear una cultura y definir las líneas de carrera profesional inclusivas y seguras puede crear una fuerza laboral preparada para el futuro.
Los mineros enfrentan una crisis de talento a medida que los cierres de fronteras y una marca poco atractiva dificultan encontrar las habilidades adecuadas para una industria cambiante. Competir en un mercado ajustado requiere que los mineros construyan un lugar de trabajo que atraiga a trabajadores más diversos. Mejorar la seguridad cultural en el lugar de trabajo debe ser una prioridad, y los mineros deben continuar con los programas de salud mental que comenzaron como resultado de la pandemia de COVID-19. La diversidad y la inclusión están ahora firmemente en las agendas de los inversores y deben ser una directiva a nivel de directorio en las empresas de minería y metales.
Cerrar la gran brecha de alfabetización digital del sector dependerá de una mayor inversión en aprendizaje en línea de alta calidad, a veces en colaboración entre ellos y con terceros.
Tendencia 9: Nuevos Modelos Comerciales
Seis modelos pueden ayudar a las empresas de minería y metales a operar en un entorno más volátil.
En medio de la incertidumbre constante, los mineros tienen la oportunidad de evaluar si los modelos comerciales existentes son adecuados para su propósito. Seis modelos pueden ayudar mejor a los mineros a capturar valor en medio de la volatilidad:
- Modelo de valor compartido: ofrecer mayores beneficios directamente a las comunidades de acogida y los gobiernos.
- Modelo de negocio circular: Minimización de residuos y reducción de emisiones.
- Integración vertical: adquisición o integración en empresas que demandan metales, como los fabricantes de automóviles.
- Integración horizontal del mercado: mudarse a negocios adyacentes, por ejemplo, proveedores de tecnología, para impulsar la innovación.
- Empresas conjuntas: potencialmente entregando más valor a las partes interesadas y mejorando el acceso a las reservas y capacidades.
- Acuerdos de compra: proporcionar acceso de bajo riesgo al capital.
Determinar qué modelo se ajusta mejor requiere que las empresas identifiquen primero dónde se encuentran el valor, los riesgos y las oportunidades en el modelo actual, y luego lleven a cabo una planificación de escenarios en profundidad y evaluación de mercado futuros.
Tendencia 10: Productividad y Costos
Equilibrar las ganancias a corto plazo y el valor a largo plazo puede generar reducciones de costos sostenibles.
La pandemia de COVID-19 significa que la demanda ha aumentado, pero también lo están los costos de los insumos, el envío, el talento y los programas de descarbonización. Reducir costos y mejorar la productividad es un acto de equilibrio para los mineros que deben lograr ganancias a corto plazo mientras crean valor a largo plazo.
La variabilidad es un impacto clave en la productividad de los mineros. Gestionar esto requiere:
- Modelado geológico mejorado para aliviar la incertidumbre.
- Análisis sobre el rendimiento de los activos para permitir el mantenimiento predictivo y mejorar la confiabilidad.
- Disciplina operativa para ofrecer resultados consistentes.
- Modelos operativos integrados que se alinean con los mercados para permitir una respuesta rápida al cambio.
Las iniciativas de productividad centradas en las personas y habilitadas por la tecnología pueden ayudar a los mineros a lograr mejoras sostenibles de extremo a extremo sin tener un impacto negativo en LTO.
Este artículo ha sido escrito por Paul Mitchell. Ha sido publicado originalmente por Ey. Ha sido adaptado, traducido y publicado por GĚRENS en noviembre de 2021.
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