{"id":8676,"date":"2024-07-22T22:26:15","date_gmt":"2024-07-22T22:26:15","guid":{"rendered":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/?p=8676"},"modified":"2024-07-22T22:26:15","modified_gmt":"2024-07-22T22:26:15","slug":"10-riesgos-y-oportunidades-comerciales-para-mineria-y-metales-en-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/10-riesgos-y-oportunidades-comerciales-para-mineria-y-metales-en-2024\/","title":{"rendered":"10 riesgos y oportunidades comerciales para miner\u00eda y metales en 2024\u00a0"},"content":{"rendered":"

Las principales mineras siguen avanzando en una serie de riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), cambio clim\u00e1tico y licencias para operar, pero est\u00e1n bajo presi\u00f3n para hacer a\u00fan m\u00e1s.<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>\n

La clasificaci\u00f3n de este a\u00f1o destaca el complejo entorno operativo que enfrentar\u00e1n las mineras en 2024. Los desaf\u00edos ser\u00e1n numerosos, pero la historia demuestra la resiliencia y la inventiva de este sector. Esperamos ver m\u00e1s innovaci\u00f3n, colaboraci\u00f3n y agilidad durante los pr\u00f3ximos 12 meses a medida que las empresas mineras y metal\u00fargicas adopten las ventajas del cambio.\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

A primera vista, la clasificaci\u00f3n de 2024 de los principales riesgos y oportunidades comerciales en miner\u00eda y metales (pdf) no difiere demasiado de los \u00faltimos a\u00f1os. Pero si bien algunas cuestiones se est\u00e1n convirtiendo claramente en prioridades a largo plazo, en particular las relativas a ESG y las licencias para operar LTO, otras reflejan nuevos desaf\u00edos en el sector.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Observamos que se est\u00e1n desarrollando varios temas clave:<\/p>\n

Las expectativas de los inversores y las partes interesadas se han subestimado y siguen aumentando<\/span><\/b>\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/h6>\n

Seg\u00fan los encuestados, el escrutinio de todos los grupos de inter\u00e9s est\u00e1 aumentando, en particular en lo que respecta a las cuestiones relativas a ESG. Dado que se prev\u00e9 que estas expectativas contin\u00faen, las mineras deber\u00e1n equilibrar las prioridades ESG con otros objetivos comerciales, incluida la productividad.\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Muchas se centran en lograr un impacto neto positivo en una serie de factores ESG, con importantes beneficios para quienes lo hagan bien. Estos beneficios incluyen un mejor acceso al capital, una cartera de talentos m\u00e1s saludable y una licencia para operar [LTO] m\u00e1s s\u00f3lida.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

El ritmo del cambio se ha acelerado<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/h6>\n

El capital ha ascendido en el ranking a medida que el sector compite por inversiones e incentivos para acelerar la exploraci\u00f3n y el desarrollo de minerales y metales vitales para la transici\u00f3n energ\u00e9tica. Estamos viendo un cambio de un enfoque a corto plazo en los retornos a una visi\u00f3n a largo plazo del valor. Asimismo, est\u00e1 visi\u00f3n es alentada por el reconocimiento de que se requieren horizontes de inversi\u00f3n a mayor largo plazo para cumplir con los objetivos de cero emisiones netas de 2050.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

La presi\u00f3n inflacionaria ha acelerado el desarrollo tecnol\u00f3gico, ya que las mineras se centran en herramientas digitales que pueden acelerar la productividad. El ritmo de la transformaci\u00f3n digital est\u00e1 resaltando la importancia de la ciberseguridad, que es nueva en el ranking este a\u00f1o. Las limitaciones de oferta son catalizador para considerar los principios de la econom\u00eda circular, ya que las mineras son m\u00e1s conscientes de minimizar desechos.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Los riesgos actuales son muy complejos, est\u00e1n interconectados y se impactan entre s\u00ed<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/h6>\n

Los ejecutivos dicen que tienen una mejor comprensi\u00f3n de los problemas de sostenibilidad, pero que no pueden abordar todas las \u00e1reas a la vez. Dado que los criterios ESG se est\u00e1n volviendo m\u00e1s complejos e interconectados, abordarlos requiere un enfoque que considere ir m\u00e1s all\u00e1 de cumplir la regulaci\u00f3n y control de costos. En cambio, los l\u00edderes necesitan garant\u00edas de que las inversiones en un \u00e1rea agregar\u00e1n valor genuino en lugar de causar problemas en otras \u00e1reas. Planificar detalladamente escenarios ayuda a orientar la priorizaci\u00f3n, identificar posibles compensaciones y ayudar a las mineras a crear un impacto positivo real y de largo plazo.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

Generar confianza y articular el valor puede hacer evolucionar la marca del sector<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/h6>\n

Cuando la confianza es un problema, la transparencia es clave. Las mineras deben mejorar su capacidad para articular el valor no financiero que aportan a las comunidades y a los inversores. Esto, m\u00e1s all\u00e1 de cumplir con las expectativas regulatorias. Crear y comunicar una visi\u00f3n m\u00e1s amplia y audaz del legado m\u00e1s all\u00e1 de la vida \u00fatil de la mina puede demostrar el compromiso social de una empresa.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

An\u00e1lisis: Los 10 principales riesgos y oportunidades<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/h6>\n
    \n
  1. \n
    Medioambiental, social y de gobernanza (ESG)<\/span><\/b><\/h6>\n<\/li>\n<\/ol>\n

    Muchos de los riesgos ESG planteados en nuestra encuesta de este a\u00f1o no son nuevos, pero lo que est\u00e1 cambiando es un creciente grado de complejidad y atenci\u00f3n de los inversores. Creemos que esto estimular\u00e1 m\u00e1s innovaci\u00f3n, objetivos m\u00e1s ambiciosos y una mayor transparencia en los informes.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

    Gran parte del desaf\u00edo de ESG es la diversidad de riesgos y oportunidades en juego. Las empresas est\u00e1n lidiando con cuestiones que van desde la gesti\u00f3n del agua hasta las cadenas de suministro \u00e9ticas y el cierre de minas, todo mientras intentan navegar por lo que los encuestados describen como una \u00absopa de letras\u00bb de regulaciones y con desaf\u00edos constantes de integridad de datos. El cuarenta y uno por ciento de las mineras encuestadas dijo que su prioridad digital era una plataforma para rastrear e informar m\u00e9tricas ESG. Para evitar errores de divulgaci\u00f3n y hacer el mejor uso de los recursos, las mineras necesitar\u00e1n una mejor visi\u00f3n de los datos ESG de alta calidad, con una gobernanza s\u00f3lida y controles establecidos para garantizar las aprobaciones y los procesos adecuados.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

      \n
    1. \n
      Capital<\/span><\/b><\/h6>\n<\/li>\n<\/ol>\n

      La carrera est\u00e1 en marcha para conseguir la enorme inversi\u00f3n en miner\u00eda y metales necesaria para satisfacer la creciente demanda de minerales y metales fundamentales para la transici\u00f3n energ\u00e9tica, incluidos el cobre, el litio y el n\u00edquel. Los mercados est\u00e1n respondiendo, pero, al 31 de julio de 2023, el capital obtenido a trav\u00e9s de deuda y capital este a\u00f1o se ha mantenido estable (US$178.000 millones en comparaci\u00f3n con los US$183.000 millones del mismo per\u00edodo de 2022). Parece, por tanto, que el capital se est\u00e1 trasladando a nuevos mercados de materias primas en lugar de resolver lo que ya es un riesgo significativo.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

      Las empresas de hierro y acero, oro y carb\u00f3n siguen atrayendo la mayor parte del capital, pero la inversi\u00f3n est\u00e1 aumentando en n\u00edquel y litio. Los presupuestos de exploraci\u00f3n est\u00e1n aumentando, y Estados Unidos, Canad\u00e1 y Australia son los destinos preferidos, debido a su baja calificaci\u00f3n de riesgo.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

      En todo el sector, las empresas que siguen aplicando una disciplina de capital est\u00e1n cosechando frutos: la rentabilidad media para los accionistas de las 30 principales mineras ha aumentado a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 22 % entre 2019 y 2022. Sin embargo, las mineras tendr\u00e1n que equilibrar la rentabilidad econ\u00f3mica continua con una mayor inversi\u00f3n en digitalizaci\u00f3n, descarbonizaci\u00f3n y ESG. Y, a medida que se toman decisiones dif\u00edciles, ser\u00e1 fundamental que los inversores participen en el proceso.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

        \n
      1. \n
        Licencia para operar-LTO<\/span><\/b><\/h6>\n<\/li>\n<\/ol>\n

        Las expectativas de las empresas est\u00e1n creciendo, y la gente les exige que hagan m\u00e1s por las comunidades en las que operan. El 64% de los encuestados dijo que el impacto en la comunidad era el principal problema ESG que enfrentaba el escrutinio de los inversores en 2024. Los ejecutivos dicen que su comprensi\u00f3n de los asuntos relacionados con la sostenibilidad han aumentado significativamente a lo largo de los a\u00f1os. Sin embargo, ahora se dan cuenta de que no pueden abordar todos los asuntos a la vez. <\/span><\/p>\n

        La gran pregunta es qu\u00e9 priorizar para crear un impacto real y duradero. \u00abLa licencia para operar es cada vez m\u00e1s desafiante, con una gama cada vez m\u00e1s amplia de partes interesadas y problemas. Crear un enfoque a largo plazo en el valor m\u00e1s all\u00e1 de la vida \u00fatil de la mina y trabajar con las comunidades para desarrollar soluciones en conjunto es clave\u00bb, dice Paul Mitchell, l\u00edder global de miner\u00eda y metales de EY.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

        La participaci\u00f3n activa con las comunidades para comprender primero y luego entregar el valor que necesitan puede ayudar a priorizar las acciones. Como an\u00e9cdota, los mineros que tienen una comunicaci\u00f3n abierta y cercana con los l\u00edderes de la comunidad tienen empleados m\u00e1s comprometidos y menos huelgas.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

          \n
        1. \n
          Cambio clim\u00e1tico<\/span><\/b><\/h6>\n<\/li>\n<\/ol>\n

          El cambio clim\u00e1tico es un tema complejo para las empresas mineras: deben proporcionar minerales para la transici\u00f3n energ\u00e9tica y, al mismo tiempo, reducir las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI).<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

          Las iniciativas de cero emisiones netas est\u00e1n avanzando en todo el sector, aunque algunos encuestados admitieron que existen desaf\u00edos para cumplir los objetivos provisionales. Muchas empresas mineras est\u00e1n formando ecosistemas y asociaciones para desarrollar la innovaci\u00f3n tecnol\u00f3gica que pueda acelerar la descarbonizaci\u00f3n.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

          El apoyo gubernamental y la ca\u00edda del costo de las energ\u00edas renovables est\u00e1n impulsando el crecimiento de los contratos de energ\u00eda renovable y la inversi\u00f3n en generaci\u00f3n solar o e\u00f3lica. Muchas empresas mineras est\u00e1n obteniendo electricidad verde para descarbonizar las emisiones de GEI de Alcance 2, pero les resulta dif\u00edcil obtener energ\u00eda verde a gran escala.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

          Las empresas mineras tambi\u00e9n deben prepararse y prever el creciente impacto de los eventos clim\u00e1ticos en la productividad diaria y la salud y seguridad. Un minero canadiense afectado por los recientes incendios forestales nos dijo que est\u00e1n considerando una mejor preparaci\u00f3n para eventos futuros: \u201cNos estamos preguntando: \u2018\u00bfAsignamos paradas de dos d\u00edas por a\u00f1o para hacer frente al cambio clim\u00e1tico?\u2019 Puede que no sea una mala idea en el futuro\u201d.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

            \n
          1. \n
            Digital e innovaci\u00f3n<\/span><\/b><\/h6>\n<\/li>\n<\/ol>\n

            Los l\u00edderes anticipan un aumento de la inversi\u00f3n en datos y tecnolog\u00eda. Este aumento es impulsado por la demanda de soluciones digitales para reducir costos y mejorar la productividad, la seguridad y los resultados ESG. Los encuestados est\u00e1n entusiasmados con el potencial de la IA generativa y est\u00e1n explorando otras tecnolog\u00edas nuevas, en particular las que pueden optimizar la recuperaci\u00f3n de minerales. Muchos buscan una mayor colaboraci\u00f3n y asociaciones para ayudar a acelerar la transformaci\u00f3n e impulsar la innovaci\u00f3n en el sector.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

            Las mineras son ricas en datos, pero muchas tienen dificultades para gestionar y capturar informaci\u00f3n de esta riqueza de informaci\u00f3n. Y muchas carecen de un enfoque integrado para la implementaci\u00f3n de tecnolog\u00eda, lo que limita el valor que puede aportar al negocio. Como dijo un Director de Inform\u00e1tica (CIO): \u00abDebemos enamorarnos del problema, no de la soluci\u00f3n. Necesitamos ponernos en el lugar del operador, para comprender realmente su situaci\u00f3n real y poder transformar aspectos de su rutina\u00bb. La adopci\u00f3n de tecnolog\u00eda, y su \u00e9xito, difiere entre las mineras. Y nuestra investigaci\u00f3n revela que las organizaciones que promueven la nueva tecnolog\u00eda a nivel operativo obtienen mejores resultados.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

              \n
            1. \n
              Costos y productividad<\/span><\/b><\/h6>\n<\/li>\n<\/ol>\n

              La inflaci\u00f3n est\u00e1 disminuyendo, pero los costos siguen siendo altos, en particular los de energ\u00eda y mano de obra. Hasta hace poco, los precios m\u00e1s altos de los minerales han respaldado los m\u00e1rgenes, pero ahora se acercan a las cifras de 2019 y estamos viendo cierta evidencia de estr\u00e9s.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

              Las tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas, el costo de los programas de descarbonizaci\u00f3n y m\u00e1s esquemas de fijaci\u00f3n de precios del carbono tambi\u00e9n est\u00e1n teniendo un impacto. Los costos deben gestionarse teniendo en cuenta el valor a largo plazo, as\u00ed como las ganancias a corto plazo.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

              El sector a\u00fan carece de un enfoque sist\u00e9mico para abordar el problema, y en su lugar opta por soluciones puntuales optimizadas a nivel local que tienden a disminuir la productividad en otras \u00e1reas. Una soluci\u00f3n integral centrada en las personas e impulsada por la tecnolog\u00eda puede ayudar a las mineras a identificar y abordar los puntos cr\u00edticos en toda la cadena de valor.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

                \n
              1. \n
                Geopol\u00edtica<\/span><\/b><\/h6>\n<\/li>\n<\/ol>\n

                La carrera por los minerales y metales necesarios para la transici\u00f3n energ\u00e9tica ha impulsado una serie de nuevos incentivos y restricciones gubernamentales. A medida que los pa\u00edses avanzan para incentivar la inversi\u00f3n local, incluso mediante la Ley de Reducci\u00f3n de la Inflaci\u00f3n (IRA) de EE. UU. y la Ley de Minerales Cr\u00edticos de la UE, las mineras deber\u00e1n ser \u00e1giles para aprovechar las nuevas oportunidades y gestionar el riesgo de intervenci\u00f3n gubernamental. La nacionalizaci\u00f3n de los recursos y m\u00e1s impuestos, regal\u00edas y restricciones significan que las mineras deben esperar condiciones operativas m\u00e1s duras en algunos pa\u00edses.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

                  \n
                1. \n
                  Ciberseguridad<\/span><\/b><\/h6>\n<\/li>\n<\/ol>\n

                  La ciberseguridad vuelve a aparecer en la clasificaci\u00f3n por primera vez desde 2020. La creciente convergencia de la tecnolog\u00eda de la informaci\u00f3n (TI) y la tecnolog\u00eda operativa (OT), la transformaci\u00f3n digital y el trabajo remoto, as\u00ed como la guerra en Ucrania, han hecho que los incidentes cibern\u00e9ticos se disparen.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

                  Hoy en d\u00eda, todas las organizaciones mineras son digitales por defecto. Operan en un vasto paisaje digital conectado donde cada activo representa otro nodo en la red y aumenta la superficie de ataque. EY revel\u00f3 que el 74 % de los ejecutivos de miner\u00eda y metales afirm\u00f3 que la integraci\u00f3n de la tecnolog\u00eda es un desaf\u00edo clave. En cambio, el resto de todos los sectores los considera a un 37%.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

                  Cada vez m\u00e1s l\u00edderes mineros est\u00e1n preocupados por los riesgos de los ataques cibern\u00e9ticos de propiedad intelectual. Se espera que esta preocupaci\u00f3n aumente a medida que aumente la inversi\u00f3n en iniciativas ESG. Mantenerse al tanto de estos y otros riesgos exige una mayor atenci\u00f3n por parte de la junta directiva. Sin embargo, solo el 40 % de las juntas directivas en la Encuesta Global de Riesgos de Juntas Directivas de EY 2023 conf\u00edan en comprender los mayores riesgos cibern\u00e9ticos que enfrenta la organizaci\u00f3n. \u00abComprender el panorama actual de riesgos cibern\u00e9ticos y las amenazas que traen las nuevas tecnolog\u00edas es fundamental para planificar operaciones confiables y resilientes\u00bb, dice Mitchell.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

                    \n
                  1. \n
                    Nuevos modelos de negocio<\/span><\/b><\/h6>\n<\/li>\n<\/ol>\n

                    Las empresas mineras se enfrentan al creciente riesgo de tener que invertir en sus modelos de negocio y adaptarlos. Todo esto, manteniendo al mismo tiempo la disciplina y la rentabilidad. El an\u00e1lisis de EY muestra que la mayor\u00eda se centra en actividades tradicionales o fundamentales, como la exploraci\u00f3n, la miner\u00eda y el procesamiento. As\u00ed, se garantiza que los rendimientos se mantengan s\u00f3lidos y puedan financiar inversiones en sostenibilidad, tecnolog\u00eda y nuevos modelos de negocio.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

                    La sostenibilidad es un gran impulsor de la innovaci\u00f3n. Los minerales verdes son el futuro del negocio, seg\u00fan muchos ejecutivos que encuestamos. Las empresas tambi\u00e9n est\u00e1n invirtiendo en nuevas empresas, incluidas las de almacenamiento de energ\u00eda, bater\u00edas e hidr\u00f3geno, y est\u00e1n avanzando en la adopci\u00f3n de principios de econom\u00eda circular.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

                    10. Fuerza laboral<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/h6>\n

                    La contrataci\u00f3n y retenci\u00f3n de talentos sigue siendo un gran desaf\u00edo para las empresas mineras y metal\u00fargicas. Las empresas mineras est\u00e1n implementando una variedad de soluciones, incluida la capacitaci\u00f3n de candidatos internos y la consideraci\u00f3n de soluciones digitales. El desarrollo de trayectorias profesionales atractivas puede ayudar a inspirar a los trabajadores a ver su futuro en la miner\u00eda y mejorar las tasas de retenci\u00f3n. La creaci\u00f3n de una cultura y una marca laborales m\u00e1s s\u00f3lidas, que incluyan el resaltado del papel de la miner\u00eda en la transici\u00f3n energ\u00e9tica, tambi\u00e9n puede ayudar.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

                    Las denuncias por acoso y hostigamiento est\u00e1n aumentando en los lugares de trabajo mineros. Los mineros a\u00fan deben considerar el problema como algo m\u00e1s que riesgos legales: las empresas que creen un lugar de trabajo seguro e inclusivo obtendr\u00e1n una ventaja competitiva a la hora de contratar y retener personal.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n

                    Este art\u00edculo fue publicado originalmente en <\/i>EY.<\/i><\/a> Ha sido traducido y publicado por G\u011aRENS en julio de 2024.<\/i><\/p>\n

                    Potencia tus conocimientos y habilidades con la<\/i> Maestr\u00eda en Gesti\u00f3n Minera <\/span><\/i><\/b>de la <\/i>Escuela de Postgrado GERENS.<\/span><\/i><\/b> <\/i>Ingresa aqu\u00ed<\/i><\/a> para m\u00e1s informaci\u00f3n.<\/i><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

                    Las principales mineras siguen avanzando en una serie de riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), cambio clim\u00e1tico y licencias para operar,…<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":8687,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1,49,568],"tags":[322,167,862],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8676"}],"collection":[{"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=8676"}],"version-history":[{"count":13,"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8676\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":8690,"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8676\/revisions\/8690"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/8687"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=8676"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=8676"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/gerens.pe\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=8676"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}